Krampus Kills рассказывает историю 10-летнего ребенка по имени Финли. Герой проживает в городке под названием Оквилл в Новой Англии. В канун Рождества мальчик хотел увидеть Санта-Клауса. Однако вместо него домой пришел рождественский черт, которого прозвали Крампусом. Древний демон прибыл с желанием заполучить душу Фина. Юному протагонисту после этого приходится бороться за выживание, чтобы не быть утащенным в подземный мир. Сама игра представляет собой гибрид двух жанров. Это хоррор на выживание и шутер с видом от первого лица. Школьник не беззащитен перед антагонистом и его приспешниками. Он вооружен отцовской двустволкой. При стрельбе из ружья нужно следить запасом патронов и не забывать о регулярной перезарядке.
Проект Крампус убивает выделяется на фоне других инди-хорроров мультяшным визуальным стилем и рождественской зимней атмосферой. В игре есть скримеры. Главный злодей постоянно преследует игрока. Он способен ломать стены. Его нельзя убить парой выстрелов. Поэтому поначалу приходится убегать от него или прятаться и искать способ остановить его, параллельно отстреливая мелких монстров. В видеоигре есть несколько локаций: частный дом, канализация, лес. По картам разбросаны свитки со знаниями и расставлены места с головоломками. Также встречаются пасхалки и мемы. В тайтле помимо сюжетной кампании есть режим выживания. Есть разные типы сложности и таблица лидеров для спидраннеров. Также в наличии система достижений. Помимо этого присутствует поддержка геймпадов.